我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)飛速發(fā)展，通信運營商在近幾年的轉(zhuǎn)型探索中也有意朝互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域挺進。但就發(fā)展現(xiàn)狀況看來，其中走得最快的翼支付在移動支付市場僅處于第三梯隊，市場份額不足1%。運營商早早拿到支付牌照，卻沒有及時投入市場爭奪，莫非已經(jīng)錯過發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的黃金時代了嗎？
運營商發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融三大優(yōu)勢
相較于勢頭大好的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，運營商投身互金領(lǐng)域機遇與挑戰(zhàn)并存，但也有其獨特優(yōu)勢。
其一，用戶獲取優(yōu)勢。首先在獲取用戶的方式上，普通互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展金融業(yè)務用戶需要付出巨大的成本。其中包括廣告費、搜索引擎競價排名、發(fā)放新用戶補貼等，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在市場上為獲取客戶瘋狂燒錢的行為相比，運營商只需投入較低的成本就能將本身的存量客戶進行引流轉(zhuǎn)化。一條營銷短信、一段客服彩鈴、一個手機應用banner就能讓足夠多的客戶了解到自身的產(chǎn)品，而這些對運營商來說幾乎是零成本。
在增量市場上，運營商在發(fā)展通信業(yè)務客戶的同時，只需要在政策上給予引導和鼓勵就能同時讓客戶開通和體驗金融業(yè)務。例如，中國電信推出的紅包套餐就是通過翼支付紅包返還優(yōu)惠話費，并且紅包可用于線上線下消費。獲客成本低的優(yōu)勢讓運營商可以將更多的預算投入到客戶服務和客戶體驗中去，由此換來穩(wěn)定的活躍客戶。因此，運營商在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務上大規(guī)模發(fā)展客戶具備了得天獨厚的優(yōu)勢。
其二，風控數(shù)據(jù)優(yōu)勢。風險控制方面，有長期壞賬控制經(jīng)驗的運營商手里掌握著存有海量用戶信息和用戶行為的數(shù)據(jù)金庫。在數(shù)據(jù)至上的發(fā)展基調(diào)下，運營商用其構(gòu)建一套適用于不同金融業(yè)務的風險模型來規(guī)避借貸風險也有較高的實際意義。同時，即將上線的“百行征信”平臺也將為運營商補充客戶在其他領(lǐng)域的征信記錄，運營商的個人借貸業(yè)務風險可以得到有效控制，這也將加快運營商在這一業(yè)務上的發(fā)展步伐。此外，海量的數(shù)據(jù)金庫還能協(xié)助運營商進行客戶運營，通過分析客戶偏好推薦相應的理財產(chǎn)品、通信產(chǎn)品和其他生活業(yè)務等。
其三，社會資源優(yōu)勢。在社會資源方面，運營商有著多年積累下的大批優(yōu)質(zhì)資源，其中包括自營門店、合作代理渠道、各大終端廠商以及醫(yī)療、教育、政務等行業(yè)資源。運營商的門店和代理店基本遍布城市的每個角落，這也補充了運營商發(fā)展金融客戶的的線下觸點，從而形成了線上線下全覆蓋的營銷網(wǎng)絡。在這一點上，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與運營商的差距是非常明顯的。
關(guān)于金融業(yè)務在與手機終端的合作，云南電信已有所行動：通過在云南農(nóng)信銀行辦理定期存款，且開通指定套餐即可免費獲得手機終端，可選終端覆蓋了熱門旗艦機型到老人機等多種牌品和型號，活動在一個月的時間里成功辦理1.4萬戶，如果將這種合作方式改進后服務于互聯(lián)網(wǎng)金融或許能有更多受眾。
豐富的支付場景是提高客戶活躍度的有效途徑，運營商憑借醫(yī)療、教育、政務等行業(yè)資源優(yōu)勢，在支付場景的拓展過程中也比互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更具速度和深度。翼支付在不到一年時間里，將合作商戶規(guī)模提高275%，覆蓋全國近400個城市，接入商場百貨、超市便利店、餐飲、藥房、美妝、汽車服務、自動販售機等支付場景，而移動的和包支付也開創(chuàng)性的提供交黨費服務。隨著政府邁動發(fā)展智慧城市的步伐，未來運營商在支付場景方面的覆蓋情況值得期待。
運營商發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融意義何在？
互聯(lián)網(wǎng)浪潮沖擊了運營商原有的許多業(yè)務，其中語音和短信業(yè)務更是一落千丈。隨著國家“提速降費”政策的落實和人口紅利的逐漸消失，運營商亟需通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型找到新的增長點。反觀互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，可以發(fā)現(xiàn)，金融業(yè)務恰是企業(yè)創(chuàng)新的重要推力，第三方支付成功在電商和消費者之間架起信任的橋梁，移動支付的普及更是O2O井噴式發(fā)展的主要原因。對運營商而言，發(fā)展金融業(yè)務的意義則更為重要。
從國家層面來看，響應國家政策、助力智慧城市建設。2015年11月，國務院發(fā)布《關(guān)于積極發(fā)揮新消費引領(lǐng)作用加快培育形成新供給新動力的指導意見》。指導意見充分肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融對金融業(yè)發(fā)展的積極作用，鼓勵金融產(chǎn)品創(chuàng)新，促進金融服務與消費升級、產(chǎn)業(yè)升級融合創(chuàng)新。大力發(fā)展金融業(yè)務是運營商對政策的積極響應，同時也將為通信業(yè)可持續(xù)發(fā)展注入新血液。在黨的十九大報告中提出“提高社會治理智能化水平”的使命，其關(guān)鍵就是構(gòu)建信息化與政府管理以及社會服務相融合的生態(tài)，助力智慧城市建設。而運營商在推進智能化城市管理、智慧醫(yī)療、水電煤繳費和精準扶貧過程中涉及的資金和支付問題，也可以通過自身的金融業(yè)務形成閉環(huán)。
從企業(yè)層面來看，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。對運營商和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，用戶都是核心價值。隨著互聯(lián)網(wǎng)與線下產(chǎn)業(yè)關(guān)系日益緊密，互聯(lián)網(wǎng)巨頭更是以用戶為核心營造了“信息+內(nèi)容+服務+支付”的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈。而在運營商數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過程中，也大力發(fā)展內(nèi)容服務和家庭娛樂業(yè)務，其中包括中國移動“咪咕”系列和中國聯(lián)通沃視頻等應用，運營商與互聯(lián)網(wǎng)巨頭的競爭將愈加激烈，運營商有必要通過支付系統(tǒng)將自身信息通信服務、家庭娛樂內(nèi)容和城市生活信息串聯(lián)到一起，以達到維系客戶和客戶價值挖掘。在客戶習慣養(yǎng)成后，還能將創(chuàng)新業(yè)務通過金融入口直接輸送給客戶，形成直接營銷。因此，基于話費充值延伸的金融業(yè)務，是運營商加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心能力之一。
中國互聯(lián)網(wǎng)金融在歷經(jīng)漫長的探索過程后，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立、監(jiān)管制度出臺和征信體系落地，市場發(fā)展越來越規(guī)范化，讓投機者難以立足。監(jiān)管制度收緊也引導市場健康發(fā)展，緊接而來的巨大市場空間讓互聯(lián)網(wǎng)金融真正邁入 “黃金時代”。如何抓住這一機遇，就看運營商的發(fā)揮了。
（本文系作者個人研究之觀點，不代表本報立場。作者系賽立信通信研究部分析師） 
