C114訊 5月6日消息（水易）日前，國內(nèi)頭部的光纖光纜上市公司都公布了2023年業(yè)績。當然這么說不太貼切，畢竟它們的業(yè)務布局不局限于此，還有能源、工程、ICT系統(tǒng)設備等等。本文主要是以這四家廠商的光通信主營業(yè)務為維度，簡析業(yè)績表現(xiàn)。
2023年，AI是整個信息通信產(chǎn)業(yè)討論最多的話題，光通信作為云計算、人工智能等新型應用算力網(wǎng)絡底座的組成部分扮演著重要角色。過去一年，光器件模塊在資本市場呼風喚雨，光纖光纜也保持著穩(wěn)健增長，同時多元化的業(yè)務布局，也讓這四大廠商在AI時代亮點頻現(xiàn)。
經(jīng)營質(zhì)量穩(wěn)健提升
如前文所述，這里主要以這四家廠商的光通信主營業(yè)務作為基準。從數(shù)據(jù)上看，營收基本沒有太大的波動，出現(xiàn)了小幅的下滑，但是毛利率在持續(xù)增長，直接體現(xiàn)在了整體歸母凈利潤的增長上，實現(xiàn)經(jīng)營質(zhì)量穩(wěn)健提升。
營收出現(xiàn)下滑也是因為周期性的變化，根據(jù)市場機構CRU報告，全球光纖光纜行業(yè)在2023年短期需求承壓，但中長期市場需求仍有較大潛力，全球光纖光纜需求在2024年至2028年間將維持需求穩(wěn)健增長的趨勢。
毛利率的增長一般來自企業(yè)的持續(xù)降本增效，引入數(shù)智化的手段提升生產(chǎn)工藝和效率。以亨通光電為例，持續(xù)推進數(shù)智化工廠升級，通過算力部署、機器學習、AI等新質(zhì)生產(chǎn)力進一步夯實棒纖纜技術及成本核心優(yōu)勢，也憑此，亨通光電獲評“燈塔工廠”，成為行業(yè)內(nèi)首家獲此殊榮的企業(yè)。
當然，四家廠商無一例外都在實踐5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。長飛科技園光纜5G工廠入選工信部于2023年11月發(fā)布的《2023年5G工廠名錄》。烽火線纜5G數(shù)字化工廠一期投產(chǎn)，榮獲“國家級智能制造示范工廠揭榜單位”等榮譽。中天表示已經(jīng)完成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)頂層部署。
除了生產(chǎn)效能的提升，更多高毛利產(chǎn)品的出現(xiàn)也是一大因素。比如說G.654E超低損光纖，2023年，無論是正式商用還是試點驗證，三大運營商都進行了干線光纜的集采，G.654E無疑是主力。雖然量少，但是毛利相對較高，這四家也一直是G.654E光纜集采中標的�？�。
而高毛利產(chǎn)品的底層邏輯是持續(xù)不斷地創(chuàng)新，這四家廠商都掌握自主光纖預制棒及光纖生產(chǎn)核心工藝，同時持續(xù)探索多芯光纖、少模光纖、以及空芯反諧振光纖等新型光纖，滿足未來大算力時代的聯(lián)接需求。
多元布局亮點頻現(xiàn)
值得一提的是，上圖中所列的光通信主營業(yè)務收入中，光纖光纜占據(jù)大頭，但不是全部，還有ODN寬帶相關設備，光模塊，海纜等等。這些光通信領域的多元化業(yè)務正在成為這些傳統(tǒng)光纖光纜廠商業(yè)績增長的重要一極。
需要指出的是，烽火通信一直是為數(shù)不多擁有光通信全產(chǎn)業(yè)鏈布局的廠商，除了光纖光纜，還有OTN傳輸、PON OLT、光芯片等等。過去的一年，助力運營商客戶開展400G C+L多波段超長距傳輸系統(tǒng)驗證。另外在海洋光通信方面，具備海纜、海洋光通信設備、工程設計及施工的全業(yè)務能力。
長飛光纖表示，2023年，公司在光模塊與光器件、第三代半導體、工業(yè)激光器、海纜工程等已進行前期布局的主要多元化領域實現(xiàn)了相關業(yè)務的實質(zhì)性進展。自2022年起，公司預制棒、光纖、光纜以外的業(yè)務收入占總收入的比例已超過30%，多元化戰(zhàn)略布局初見成效。
亨通光電致力于光模塊及光互聯(lián)綜合解決方案的開發(fā)與制造。面向5G前傳、F5G全光網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心互聯(lián)三大應用場景，均已推出相關光模塊產(chǎn)品，助力客戶打造超寬、智能、開放的光互聯(lián)網(wǎng)絡。在海洋通信方面，全球海底光纜交付里程數(shù)已累計突破94000公里。
中天科技在光模塊領域，兩款400G系列光模塊產(chǎn)品通過了科技成果評價，產(chǎn)品主要采用硅光、空間光傳輸方案，可實現(xiàn)低功耗工作，后續(xù)可廣泛應用于數(shù)據(jù)中心及5G網(wǎng)絡建設。另外，通信電纜領域，積極搶占軌道交通、高技術船舶業(yè)等業(yè)務領域的創(chuàng)新發(fā)展機遇。
擴展鞏固海外市場
2023年，海外業(yè)務是這四大廠商在季度報、半年報中經(jīng)常提到的詞。從數(shù)據(jù)上看，2023年海外市場帶來的收入占總收入比重是越來越大的，也說明了自“一帶一路”提出以來，國內(nèi)頭部光纖光纜廠商或自建或收購，加快推進海外布局的戰(zhàn)略已經(jīng)看到成效。
長飛光纖表示，目前已在印尼、南非、巴西、波蘭等地建立了6個生產(chǎn)基地，通過50多個海外公司或辦事處向全球90多個國家和地區(qū)提供光通信產(chǎn)品與服務，海外業(yè)務收入占比已達歷史新高。未來將優(yōu)化本地化生產(chǎn)、銷售與服務能力，實現(xiàn)海外業(yè)務收入占比的持續(xù)提升。
亨通光電已在歐洲、南美、南亞、非洲、東南亞等國家地區(qū)進行通信網(wǎng)絡產(chǎn)業(yè)布局。2023年完成收購j-fiber GmbH公司，提升公司在特種光纖領域的研發(fā)能力，陸續(xù)投運的埃及、印尼、印度等海外光通信產(chǎn)業(yè)基地的產(chǎn)能提升；墨西哥光通信產(chǎn)業(yè)基地正式投建，進一步完善海外本地化產(chǎn)能布局和全球化產(chǎn)業(yè)布局。
烽火通信目前在全球有2個海外生產(chǎn)基地，8個海外研發(fā)中心，11個全球交付中心和30個海外代表處，產(chǎn)品、方案和服務覆蓋100多個國家和地區(qū)。烽火通信將通過產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢等，以及加快技術開發(fā)，優(yōu)化產(chǎn)品結構，應對更加激烈的市場競爭形勢。
中天科技繼續(xù)提升境外工廠產(chǎn)能，強化區(qū)域快速交付能力，鞏固規(guī)模化競爭優(yōu)勢。積極參加國際展會和論壇，以及面向全球通信運營商開展近百場定制化的產(chǎn)品和技術推廣會，進一步提升公司在國際市場的品牌知名度和行業(yè)影響力。
可以說，過去一年，海外市場的增長是持續(xù)多年深耕后的結果，開始進入收獲期，體現(xiàn)了國內(nèi)光纖廠商的產(chǎn)品和服務能力得到廣泛認可。雖然期間也會出現(xiàn)反傾銷等小插曲，但是并不能阻礙走出去的步伐。 
