根據(jù)最新財(cái)報(bào)，微軟、谷歌和Meta在二季度均實(shí)現(xiàn)了營收和利潤的雙增長，顯著受益于AI驅(qū)動的業(yè)績提升。
不僅如此，這些巨頭還紛紛上調(diào)了資本開支指引，預(yù)示著對GPU的采購需求有增無減。
Meta在AI投資上采取了細(xì)分策略，將投資分為核心AI和生成式AI兩類，以期獲得更高的投資回報(bào)率。
核心AI主要聚焦于提升廣告推薦等業(yè)務(wù)表現(xiàn)，生成式AI雖處于早期階段，但被看好具有長期機(jī)遇。
谷歌和微軟也在AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上加大投入，本季度資本開支同比和環(huán)比均實(shí)現(xiàn)增長。
對GPU廠商如NVIDIA和AMD而言，這是一個利好消息，在AMD出貨指引超預(yù)期上調(diào)后，NVIDIA股價(jià)一夜之間大漲超過12%，顯示出市場對GPU需求的強(qiáng)烈預(yù)期。
同時隨著這些科技巨頭繼續(xù)在AI領(lǐng)域深耕，GPU市場有望迎來新一輪增長。
具體來看，Meta、微軟都預(yù)計(jì)2025財(cái)年的資本支出將高于2024財(cái)年，谷歌雖對資本支出持保守態(tài)度，但也預(yù)計(jì)未來資本開支將保持在較高水平。
這表明，盡管投資者對AI商業(yè)模式的商業(yè)化進(jìn)程存在疑慮，但科技巨頭們對AI的長期投入和信心并未減弱。 
