C114訊 12月29日消息（水易）“盡管存在擔(dān)憂，但2021年光器件市場前景樂觀。”這是光通信行業(yè)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)LightCounting在2021年初對該市場的一個(gè)預(yù)判。一年過去了，雖然部分細(xì)分市場的需求有所波動(dòng)，但整體表現(xiàn)符合預(yù)期。
當(dāng)然，市場表現(xiàn)之外，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈也在持續(xù)向滿足更高速率、更低功耗、更低成本等方向演進(jìn)升級。與此同時(shí)，行業(yè)的并購整合也在持續(xù)進(jìn)行著，只是2021年“戲劇”效果拉滿。
這一年，中國光模塊廠商霸榜全球TOP10名單。LightCounting報(bào)告顯示，2020年，TOP10榜單共有6家廠商上榜，預(yù)計(jì)2021年將再增加。由此可見中國光器件市場的景氣前景，同時(shí)國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈也在大力投資研發(fā)自主可控的光電子器件。
數(shù)通電信共振，迎來景氣周期
從光器件的應(yīng)用場景來看，主要是無線、接入、數(shù)通三大方向，也就是電信和數(shù)通兩大重要細(xì)分市場。從國內(nèi)外主流光器件廠商2021年前三季度的財(cái)報(bào)，以及LightCounting等機(jī)構(gòu)的調(diào)研數(shù)據(jù)來看，整體市場穩(wěn)中有升。
具體到每一個(gè)細(xì)分市場。無線應(yīng)用場景緊跟5G建設(shè)步伐，上半年國內(nèi)三大運(yùn)營商部署節(jié)奏有所放緩，整個(gè)光器件市場的營收有所回落。海信寬帶CTO李大偉在2021上半年指出，5G無線光模塊業(yè)務(wù)在2020年第三季度后，到2021年上半年，出現(xiàn)斷崖式下跌；博創(chuàng)科技董秘鄭志新也表示上半年5G需求偏淡。
不過，到了下半年，隨著中國移動(dòng)和中國廣電，中國電信和中國聯(lián)通無線主設(shè)備集采相繼完成，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都鼓足士氣，也得到了資本市場的認(rèn)可，多數(shù)光器件上市公司的股價(jià)在那段時(shí)間普遍上漲。
接入側(cè)而言，千兆光網(wǎng)時(shí)代正在到來，工信部最新數(shù)據(jù)顯示，截至11月底我國千兆寬帶用戶達(dá)3386萬戶，比上年末凈增2746萬戶。在工信部《“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)協(xié)同發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）》的推動(dòng)下，三大運(yùn)營商加速10G PON的集采和部署，可以說2021年整個(gè)FTTx細(xì)分市場的端口增長數(shù)量有目共睹。
數(shù)通市場，也是近年來增長最快的細(xì)分市場。LightCounting曾在一份報(bào)告中指出，云計(jì)算公司對光模塊市場的影響越來越大，因?yàn)樗麄冊?a href="http://sancean.com/search/?q=%B7%FE%CE%F1%C6%F7" target="_blank" class="keyword">服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等方面的支出增長比CSP（通信服務(wù)提供商）和企業(yè)快得多。排名前五的云計(jì)算公司已經(jīng)占據(jù)了全球光模塊銷售的近50%。
不過，2021年光器件的發(fā)展也遇到了一些場外因素的影響。下半年開始，光器件供應(yīng)商普遍報(bào)告了各種供應(yīng)鏈的制約和影響，表現(xiàn)為零部件短缺、交貨期延長、價(jià)格上漲、運(yùn)輸成本上升和運(yùn)輸延誤，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)這一情況將延續(xù)到2022年底。
硅光“火熱”，800G提上日程
一直以來，光電芯片及器件向高速率、集成化、低成本發(fā)展是不變的趨勢。硅光自提出以來，以其低功耗、高速率、結(jié)構(gòu)緊湊等突出優(yōu)勢，被認(rèn)為將解決信息網(wǎng)絡(luò)所面臨的功耗、速率、體積等方面的瓶頸，備受產(chǎn)業(yè)鏈追捧。
發(fā)展至今，硅光是否已經(jīng)具備規(guī)模商用條件，在2021年由中國國際光電博覽會（CIOE）與C114通信網(wǎng)聯(lián)合主辦的“硅光集成與數(shù)據(jù)中心應(yīng)用線上研討會”上，包括芯片制造商，光器件制造商，系統(tǒng)設(shè)備制造商等產(chǎn)業(yè)鏈各方均表示已有成熟產(chǎn)品和解決方案，靜待規(guī)模商用。
值得一提的是，在核心光電芯片方面，主導(dǎo)權(quán)長期以來掌握在他國企業(yè)手中，尤其是高速率光通信芯片國產(chǎn)化率較低，主要依賴于美日等國外廠商。北京大學(xué)教授周治平認(rèn)為，硅基光電子技術(shù)或?qū)⑹俏覀儗?shí)現(xiàn)“換道超車”的核心技術(shù)，需要在硅基光電子芯片的設(shè)計(jì)、制造、測試、封裝等方面真正投入。
2021年的另一個(gè)熱門話題無疑是800G。對于800G，光模塊廠商打頭陣，業(yè)界主流的光模塊廠商均發(fā)布相關(guān)產(chǎn)品并小批量出貨，而在測試側(cè)也已推出相關(guān)測試解決方案。
對于800G技術(shù)方案的選擇，中國信息通信研究院技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)研究所，寬帶網(wǎng)絡(luò)研究部主任趙文玉在此前的一次演講上介紹，800G相干會出現(xiàn)不可插拔、可插拔并存，同時(shí)共封裝光學(xué)(CPO)或?yàn)槲磥硪环N可選方案。超800G，會沿用800G高集成方案，可插拔模式預(yù)計(jì)先期推進(jìn)，CPO引入趨勢提升。
當(dāng)然，并不會說誰取代誰，趙文玉表示，800G等超100G的光模塊技術(shù)方案未來的發(fā)展態(tài)勢將會是CPO和可插拔長期共存，III-V族和硅光并行發(fā)展，硅光+CPO將引領(lǐng)新方向。
向頭部聚集，并購仍是主旋律
除了技術(shù)的持續(xù)演進(jìn)外，光器件行業(yè)始終離不開“并購”。只是，不同于往年，2021年光器件行業(yè)的并購頗具“戲劇”色彩。
時(shí)間回到2019年，思科宣布以26億美元收購Acacia，但遲遲未能獲得中國監(jiān)管部門的反壟斷審查。2021年初Acacia以未能在協(xié)議規(guī)定時(shí)間內(nèi)獲得批準(zhǔn)為由，想終止該筆交易，但思科說已經(jīng)獲得批準(zhǔn)。最終雙方協(xié)商，思科以45億美元收購，漲了70%，中國監(jiān)管部門也決定附加限制性條件批準(zhǔn)該筆交易。
還有就是Lumentum、II-VI、MKS競購Coherent一案。Lumentum最早發(fā)出收購要約，MKS抬價(jià)競購，隨后II-VI也加入收購戰(zhàn)。最后Lumentum、II-VI進(jìn)行了數(shù)輪的抬價(jià)競爭，最終II-VI笑到最后。
此外，還有VIAVI和 EXFO兩家頭部測試廠商的并購“鬧劇”，EXFO計(jì)劃私有化退市，VIAVI多次提出收購EXFO，但EXFO創(chuàng)始人也是公司控股股東每次都回應(yīng)堅(jiān)決不賣，并表示VIAVI的舉動(dòng)只是為了在EXFO的私有化過程中制造麻煩，并且只是為了消除VIAVI的主要競爭對手，不利于行業(yè)的健康發(fā)展。最終EXFO私有化成功。
當(dāng)然，也有互相成就的并購，例如Lumentum收購新飛通瞄準(zhǔn)400ZR/ZR+市場。國內(nèi)的通宇通訊100%控股深圳光為，進(jìn)行多元化布局……
拋開“戲劇”的成分，并購不是目的，只是手段，企業(yè)長青的根源是適宜趨勢的產(chǎn)品，這是整個(gè)光器件行業(yè)并購不斷的重要原因之一。
此前，LightCounting市場研究公司中國區(qū)調(diào)研及業(yè)務(wù)拓展副總經(jīng)理周雪接受C114專訪時(shí)表示，行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)任何跨產(chǎn)品、跨市場、跨層級的并購，短期內(nèi)對產(chǎn)業(yè)鏈上下游都會有影響，但更多的應(yīng)理智看待，在宏觀層面、技術(shù)層面、產(chǎn)品層面有利于技術(shù)、產(chǎn)品的創(chuàng)新，未來也會延續(xù)更多并購的狀態(tài)。 
