郭明錤今天發(fā)布市場(chǎng)投資簡(jiǎn)報(bào)，認(rèn)為三星在 2024 年 7 月發(fā)布的 Galaxy Z Fold6 和 Galaxy Z Flip6 兩款手機(jī)將 Galaxy AI 作為主要賣點(diǎn)，但預(yù)購(gòu)情況同比下降 10%，預(yù)估三星折疊屏手機(jī) 2024 年出貨量為 800-900 萬(wàn)部，較去年小幅衰退。
附上郭明錤簡(jiǎn)報(bào)信息如下：
產(chǎn)業(yè)現(xiàn)況與調(diào)查更新：
三星 S24 系列手機(jī)雖然發(fā)售初期需求優(yōu)于預(yù)期，但出貨動(dòng)能已自 4 月開始放緩。
三星在 2024 年 7 月新款折疊手機(jī)（Galaxy Z Fold6 和 Galaxy Z Flip6）也將 AI 作為主要賣點(diǎn)，但預(yù)購(gòu)較去年同比下滑 10%。三星折疊手機(jī)今年出貨量約 800–900 萬(wàn)部，較去年小幅衰退。
目前預(yù)期 2025 年的 S25 系列出貨可能與 2024 年 S24 持平。
結(jié)論：
手機(jī)品牌相繼投入 AI 服務(wù)已是大勢(shì)所趨。就此趨勢(shì)看，必定有特定零組件供應(yīng)商在此投資趨勢(shì)下受益（無(wú)論裝置端 AI 能否持續(xù)推升換機(jī)需求）。
目前沒有明確證據(jù)顯示，Google / Samsung 持續(xù)改善本地端 AI 服務(wù)是否能再度帶動(dòng)換機(jī)潮。
從安卓折疊手機(jī)（Samsung &中國(guó)品牌）出貨量低于預(yù)期快，若折疊手機(jī)使用體驗(yàn)沒有顯著改善，折疊手機(jī)可能在短期內(nèi)成長(zhǎng)空間有限。
始終有部分市場(chǎng)參與者樂觀期待，手機(jī)與 PC 出貨量因本地端 AI 而有戲劇性成長(zhǎng)變化。若 iPhone 16系列出貨量在 2H24 發(fā)售后無(wú)法因 Apple Intelligence 而優(yōu)于預(yù)期，則上述樂觀預(yù)期可能將修正并在短期內(nèi)造成相關(guān)股票的下行風(fēng)險(xiǎn)。 
