C114訊 8月22日消息（岳明）除了今年之內(nèi)兩次宣布裁員之外，思科最新的“重組舉措”還包括將其原本獨(dú)立的網(wǎng)絡(luò)部門（Networking）與安全（Security）和協(xié)作（Collaboration）部門進(jìn)行整合，以期打造更加統(tǒng)一和精簡的產(chǎn)品與服務(wù)。對于依靠網(wǎng)絡(luò)設(shè)備起家并實現(xiàn)安身立命的思科來說，這無疑是一個非常重要的轉(zhuǎn)變。
業(yè)績數(shù)據(jù)或許能迅速解釋個中緣由——思科剛剛發(fā)布的2024財年第四季度（截止2024年7月底）財報顯示，該公司當(dāng)季營收為136億美元，同比下降10%，其中網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)收入同比下降28%。不過，在不少分析師看來，思科這一業(yè)務(wù)整合舉動對于抓AI時代所帶來的機(jī)遇至關(guān)重要，甚至是一個“早該如此”的慢半拍動作。
圖：思科2024財年第四季度各項細(xì)分業(yè)務(wù)收入情況。來源：思科財報。
瘦死的駱駝比馬大
在宣布Jonathan Davidson辭去網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人職務(wù)后，思科董事長兼首席執(zhí)行官Chuck Robbins在一篇博客公告中寫道：“我們將把網(wǎng)絡(luò)、安全和協(xié)作團(tuán)隊整合為一個統(tǒng)一組織，由Jeetu Patel領(lǐng)導(dǎo)，他將擔(dān)任思科執(zhí)行副總裁兼首席產(chǎn)品官。這個新的組織將幫助我們加速產(chǎn)品創(chuàng)新，并以前所未有的方式將我們的產(chǎn)品組合整合在一起。這是朝著統(tǒng)一和簡化邁出的重要一步，最終將為我們的客戶和合作伙伴帶來更強(qiáng)大的技術(shù)成果�！�
Chuck Robbins肯定了Jonathan Davidson所作出的貢獻(xiàn)，稱他在任職的22年中一直是思科成功的關(guān)鍵，卸任后Jonathan Davidson將擔(dān)任Chuck Robbins的顧問。然而，AI浪潮的快速席卷以及競爭對手市場地位的穩(wěn)步上升，讓這家“網(wǎng)絡(luò)老兵”顯得有些措手不及。
光通信行業(yè)市場研究機(jī)構(gòu)LightCounting在一份研究報告中指出，2023年以太網(wǎng)交換機(jī)ASIC的銷售額基本持平，原因是對云數(shù)據(jù)中心內(nèi)計算節(jié)點(diǎn)的投資減少，但該市場將在2024年恢復(fù)增長，并在此后穩(wěn)步增長。大多數(shù)云公司計劃在其AI基礎(chǔ)設(shè)施中使用開源以太網(wǎng)交換機(jī)，而不是專有的InfiniBand解決方案。預(yù)計2024年至2029年，以太網(wǎng)交換機(jī)的銷售額將以14%的年復(fù)合增長率增長。
在以太網(wǎng)交換機(jī)領(lǐng)域，思科主要競爭對手Arista Networks的表現(xiàn)可謂十分亮眼。根據(jù)Arista Networks發(fā)布的2024年第二季度財報，該公司營業(yè)收入和利潤均高于預(yù)期和指引——營收為16.9億美元，同比增長15.9%；凈利潤6.726億美元，同比增長34.2%。該公司表示這主要是由于AI需求的拉動，本季度取得了多個AI客戶訂單，并正在進(jìn)行多項AI試點(diǎn)項目。Arista預(yù)計2024年AI收入預(yù)計占總收入的個位數(shù)百分比，2025年目標(biāo)至少達(dá)到7.5億美元。
針對思科撤銷獨(dú)立的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)部門的舉動，有業(yè)內(nèi)人士向C114表示，“這并不意味著網(wǎng)絡(luò)部門或者網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品本身對于市場來說不再重要了，本質(zhì)上是思科產(chǎn)品競爭力的勢弱�！�
分析師Zeus Kerravala則認(rèn)為，“網(wǎng)絡(luò)部門的重組是一項絕佳的舉措，而且早就該進(jìn)行了。自我跟蹤報道思科以來，它的產(chǎn)品一直由不同的領(lǐng)導(dǎo)者領(lǐng)導(dǎo)。雖然他們確實在可能的情況下會進(jìn)行協(xié)作，但這種模式可能會造成優(yōu)先級沖突，從而消除任何‘平臺優(yōu)勢’�！�
長期以來，思科一直在努力降低對其龐大的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)務(wù)的依賴，該業(yè)務(wù)因供應(yīng)鏈中斷和疫情后需求放緩而持續(xù)陷入困境。今年2月，思科表示將在全球裁員5%，涉及4000多個工作崗位。在發(fā)布2024財年第四季度業(yè)績報告時，思科宣布了今年第二輪裁員計劃——進(jìn)一步在全球裁員7%，并表示未來將專注于AI和網(wǎng)絡(luò)安全等高增長領(lǐng)域。財報顯示，2024財年第四季度思科安全業(yè)務(wù)同比增長81%。
不過，瘦死的駱駝比馬大，目前思科仍然是全球最大的以太網(wǎng)交換機(jī)供應(yīng)商。IDC報告顯示，2023年，思科的以太網(wǎng)交換機(jī)收入同比增長22.2%，2023年全年思科的以太網(wǎng)交換機(jī)總份額為43.7%。Chuck Robbins在分析師電話會議上表示，市場對其網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的需求正在反彈，“庫存消化已經(jīng)完成，我們現(xiàn)在正在恢復(fù)到更正常的需求環(huán)境�！�
圖：IDC報告中的全球以太網(wǎng)交換機(jī)供應(yīng)商排名。
投身AI 整合將是關(guān)鍵一步
歷史發(fā)展并非線性，英偉達(dá)搖身一變，已成為AI時代眾多企業(yè)對標(biāo)的“成功”對象。于是乎，大家一方面通過自研來進(jìn)行技術(shù)蓄力，另一方面也不吝于通過一擲千金買買買來快速實現(xiàn)產(chǎn)品組合擴(kuò)大與升級。對于思科來說，這兩條路子一直都在貫徹。AI已成為該公司現(xiàn)下最核心的議題。
Chuck Robbins稱，思科正在“將數(shù)億美元轉(zhuǎn)移到AI、AI云網(wǎng)絡(luò)、AI基礎(chǔ)設(shè)施、芯片和網(wǎng)絡(luò)。這是一個有意義的轉(zhuǎn)變，不過我們覺得市場變化太快了，我們必須這么做�！�
思科一直在試圖將AI產(chǎn)品納入其產(chǎn)品中，并在5月份重申了到2025年實現(xiàn)價值10億美元的AI產(chǎn)品訂單的目標(biāo)。去年，思科同意以約280億美元收購網(wǎng)絡(luò)安全公司Splunk，這是該公司有史以來最大的一筆交易。今年6月，該公司推出了一只10億美元的基金，投資于Cohere、Mistral AI和Scale AI等AI初創(chuàng)公司。思科在過去幾年里已進(jìn)行了20項以AI為重點(diǎn)的收購和投資交易。
Chuck Robbins在博客內(nèi)容中寫到，“隨著我們逐步完成Splunk與思科的全面整合，我們還計劃適時將Splunk產(chǎn)品線整合到（由Jeetu Patel領(lǐng)導(dǎo)的）這個新組織中。這將使我們的整個產(chǎn)品組合成為一個團(tuán)隊�！边@一收購將促進(jìn)思科訂閱業(yè)務(wù)的發(fā)展，從而減少對一次性設(shè)備銷售的依賴。實際上，受收購Splunk的推動，2024財年第四季度思科毛利率高達(dá)67.5%，是該公司20年來的最高水平。
市場研究公司Dell'Oro Group企業(yè)安全和網(wǎng)絡(luò)高級總監(jiān)Mauricio Sanchez也認(rèn)為，整合業(yè)務(wù)對思科來說是一個很好的舉措。“我一直覺得（思科）安全業(yè)務(wù)集團(tuán)與網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)集團(tuán)不一致。當(dāng)涉及到網(wǎng)絡(luò)和安全之間的交集時，存在重疊、重復(fù)，產(chǎn)品定位變得混亂，因為你一邊有Catalyst，另一邊有防火墻和Meraki。我對此感到困惑。希望這將開始推動更多的產(chǎn)品協(xié)調(diào)和定位協(xié)調(diào)，從而使思科的日子更好過些。”
同時，還有分析師指出，行業(yè)對AI的關(guān)注日益增加將為思科提供新的增長機(jī)會。“總體而言，我們發(fā)現(xiàn)思科的投資組合整合專注于加強(qiáng)其AI、安全和云計算能力，為其更好地利用AI大趨勢和優(yōu)先考慮組織范圍的安全實施（包括全面整合混合云和多云防御）鋪平了道路�！盕uturum Group在一份報告中指出，“產(chǎn)品組合調(diào)整和組織結(jié)構(gòu)重組為思科2025年在蓬勃發(fā)展的AI時代重返增長軌道奠定了基礎(chǔ)。”
實際上，思科首席財務(wù)官Scott Herren表示，盡管思科最近有所動作，但網(wǎng)絡(luò)仍然是思科的一個重要市場�！熬W(wǎng)絡(luò)對我們來說仍然非常重要，我們也會繼續(xù)支持該領(lǐng)域。但我們整個公司各個方面都在尋求效率，從而使我們能夠利用這些資源并將其分配到增長最快的領(lǐng)域�！�
Mauricio Sanchez對此直言，思科對網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的淡化只不過是在追逐金錢。“這些都是你的搖錢樹，它們將繼續(xù)支付股息并維持運(yùn)營，但它們不是增長型市場。你是滿足于追求個位數(shù)的增長，還是需要展示你是如何在快速增長的新領(lǐng)域中發(fā)揮作用，并最終成為未來的巨大搖錢樹呢？”他在談到整個網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域時這樣說道。
