8月19日，聯(lián)想集團(tuán)在港交所發(fā)布公告，將于9月12日以線上+線下的混合方式舉行股東大會(huì)，對(duì)公司與Alat訂立戰(zhàn)略合作框架協(xié)議及債券認(rèn)購(gòu)協(xié)議進(jìn)行表決。Alat是沙特阿拉伯王國(guó)PIF的全資附屬公司，擁有獨(dú)立投資授權(quán)，是一家擁有1000億美元資本的長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資者。
聯(lián)想集團(tuán)堅(jiān)定看好此次戰(zhàn)略合作，公告中表示“此次戰(zhàn)略業(yè)務(wù)交易為本公司于中國(guó)及MEA地區(qū)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)提供一個(gè)重要機(jī)遇，主要理由為：引入長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴，實(shí)現(xiàn)股東基礎(chǔ)及戰(zhàn)略選項(xiàng)國(guó)際化；擴(kuò)展至MEA地區(qū)的地理多元化，同時(shí)鞏固聯(lián)想在中國(guó)的地位提供了增長(zhǎng)機(jī)會(huì)及動(dòng)力；按有利條款發(fā)行融資工具，支持多項(xiàng)戰(zhàn)略舉措；財(cái)務(wù)靈活性助力戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；管理團(tuán)隊(duì)以大額個(gè)人財(cái)務(wù)承擔(dān)作出大力支持，彰顯對(duì)聯(lián)想集團(tuán)長(zhǎng)期前景的信心；戰(zhàn)略業(yè)務(wù)交易整體而言為聯(lián)想集團(tuán)提供了可用的最佳方案。”
在近日的聯(lián)想集團(tuán)第一財(cái)季財(cái)報(bào)中，聯(lián)想集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO楊元慶表示，此次戰(zhàn)略合作確立后，三年內(nèi)聯(lián)想中東業(yè)務(wù)將從12億增長(zhǎng)到60億美金，并且每年將節(jié)省約1.1億美元的利息，“我們的目標(biāo)是通過此次戰(zhàn)略合作，中東地區(qū)業(yè)務(wù)達(dá)到整個(gè)聯(lián)想總收入的接近10%。“
聯(lián)想集團(tuán)此次公告內(nèi)容摘要如下：
于2024年5月28日，本公司與Alat訂立戰(zhàn)略合作框架協(xié)議及債券認(rèn)購(gòu)協(xié)議，以發(fā)行本金總額為2,000,000,000美元（相當(dāng)于約156億港元）的可換股債券。茲提述本公司日期為2024年5月29日有關(guān)戰(zhàn)略合作及債券認(rèn)購(gòu)協(xié)議的公告。于債券認(rèn)購(gòu)協(xié)議日期同日，本公司亦建議發(fā)行1,150,000,000份認(rèn)股權(quán)證，發(fā)行價(jià)為每份認(rèn)股權(quán)證1.43港元。認(rèn)股權(quán)證發(fā)行的初始所得款項(xiàng)將約為2.1億美元，以及假設(shè)認(rèn)股權(quán)證按初始行使價(jià)獲悉數(shù)行使，將實(shí)現(xiàn)額外資本18億美元。茲亦提述本公司日期為2024年5月29日及2024年7月15日有關(guān)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議、債券發(fā)行及認(rèn)股權(quán)證發(fā)行的公告。
本公司擬將可換股債券所得款項(xiàng)主要用于現(xiàn)有債務(wù)再融資，而認(rèn)股權(quán)證發(fā)行所得款項(xiàng)將用于MEA地區(qū)的業(yè)務(wù)擴(kuò)張，悉數(shù)行使認(rèn)股權(quán)證所得款項(xiàng)將確保及時(shí)、充分地投資于研發(fā)及混合AI。
盡管需要作為兩個(gè)獨(dú)立提案分別在股東大會(huì)上進(jìn)行審議及獲得股東批準(zhǔn)，但戰(zhàn)略業(yè)務(wù)交易被視為推動(dòng)本公司商業(yè)增長(zhǎng)及實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期股東價(jià)值的統(tǒng)一戰(zhàn)略舉措中同樣不可或缺的要素。本公司認(rèn)為，整體而言，戰(zhàn)略業(yè)務(wù)交易為本公司于中國(guó)及MEA地區(qū)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)提供一個(gè)重要機(jī)遇，主要理由如下：
引入長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴，實(shí)現(xiàn)股東基礎(chǔ)及戰(zhàn)略選項(xiàng)國(guó)際化
與Alat的長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系使本公司能夠通過Alat及Public Investment Fund的投資及聯(lián)系，獲得在沙特阿拉伯王國(guó)、MEA地區(qū)及全球的潛在商業(yè)機(jī)會(huì)；
擴(kuò)展至MEA地區(qū)的地理多元化，同時(shí)鞏固我們?cè)谥袊?guó)的地位提供了增長(zhǎng)機(jī)會(huì)及動(dòng)力
本公司將進(jìn)行業(yè)務(wù)發(fā)展及制造版圖擴(kuò)展，增強(qiáng)市場(chǎng)覆蓋范圍，以捕捉全球，特別是MEA地區(qū)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭；
按有利條款發(fā)行融資工具，支持多項(xiàng)戰(zhàn)略舉措
本公司可利用募集的資金對(duì)現(xiàn)有債務(wù)進(jìn)行再融資、補(bǔ)充一般營(yíng)運(yùn)資金、用于在MEA地區(qū)的擴(kuò)展及支持戰(zhàn)略舉措，以及同時(shí)債券發(fā)行于前三年內(nèi)不會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)有股東持股比例攤薄。認(rèn)股權(quán)證如獲行使，將以接近20年股價(jià)高位的實(shí)際發(fā)行價(jià)13.74港元為本公司提供資金。本公司預(yù)計(jì)通過戰(zhàn)略業(yè)務(wù)交易每年將節(jié)省約1.1億美元的利息，其乃未計(jì)及行使認(rèn)股權(quán)證之所得款項(xiàng)；
財(cái)務(wù)靈活性助力戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型
額外的收入增長(zhǎng)機(jī)會(huì)及產(chǎn)生的利息節(jié)省為本公司提供了更大的財(cái)務(wù)靈活性，以在AI、研發(fā)和潛在的非有機(jī)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)等領(lǐng)域進(jìn)行增量策略投資，以推動(dòng)其持續(xù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；
管理團(tuán)隊(duì)以大額個(gè)人財(cái)務(wù)承擔(dān)作出大力支持，彰顯對(duì)本公司長(zhǎng)期前景的信心
主席認(rèn)購(gòu)認(rèn)股權(quán)證展現(xiàn)了對(duì)本公司持續(xù)轉(zhuǎn)型、全球市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位及增長(zhǎng)勢(shì)頭的信心，也通過增強(qiáng)本公司管理層的積極性，綁定股東與本公司管理層的利益；
戰(zhàn)略業(yè)務(wù)交易整體而言為本公司提供了可用的最佳方案
本公司已考慮其他融資替代方案，并經(jīng)深思熟慮后確定，提案整體而言（包括就認(rèn)股權(quán)證條款與市場(chǎng)參與者進(jìn)行的討論）構(gòu)成本公司的最佳替代方案。本公司認(rèn)為，戰(zhàn)略業(yè)務(wù)交易整體而言為本公司提供了可用的最佳方案。
董事會(huì)相信，Alat的獨(dú)特地位（即主權(quán)基金Public Investment Fund的全資附屬公司）將為本集團(tuán)提供沙特阿拉伯王國(guó)的主權(quán)財(cái)富資源，而其他私人基金則無(wú)法利用該等資源。本公司與Alat于2024年5月28日訂立戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，該協(xié)議構(gòu)成本公司與Alat之間戰(zhàn)略合作的基礎(chǔ)。根據(jù)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，本公司將（其中包括）在沙特阿拉伯王國(guó)利雅得設(shè)立服務(wù)MEA地區(qū)的新地區(qū)總部，其中將包括一個(gè)客戶中心以創(chuàng)造MEA地區(qū)的客戶需求，以及專注于MEA地區(qū)的研發(fā)中心。Alat將向本公司提供支持和協(xié)助，確保戰(zhàn)略合作順利實(shí)施，其中包括協(xié)助本公司在利雅得挑選地區(qū)總部的處所及獲得適用于位于利雅得的地區(qū)總部的所有許可、執(zhí)照和政府機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。Alat亦將根據(jù)本公司對(duì)生產(chǎn)設(shè)施的要求，交付該生產(chǎn)設(shè)施的處所。
Alat為沙特阿拉伯王國(guó)的Public Investment Fund的全資附屬公司，擁有獨(dú)立投資授權(quán)，是一名擁有1000億美元資本的長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資者，通過運(yùn)用沙特阿拉伯王國(guó)的主權(quán)財(cái)富資源，幫助被投資公司在全球范圍內(nèi)成長(zhǎng)。認(rèn)股權(quán)證發(fā)行將為本公司產(chǎn)生即時(shí)所得款項(xiàng)約2.1億美元，惟無(wú)法確定認(rèn)股權(quán)證將獲悉數(shù)行使，亦無(wú)法確定本公司將從有關(guān)行使產(chǎn)生的額外所得款項(xiàng)金額。若認(rèn)股權(quán)證附帶的認(rèn)購(gòu)權(quán)獲行使（若實(shí)現(xiàn)），亦將對(duì)本集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)資金狀況產(chǎn)生正面影響。因此，預(yù)計(jì)本公司的現(xiàn)金狀況、流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)比率將得到改善。 
