2023年8月8日-10日，三大運(yùn)營商陸續(xù)發(fā)布2023年半年報。從半年報分析來看，三大運(yùn)營商經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)符合市場預(yù)期，“第二曲線”價值凸顯，新興業(yè)務(wù)要加快發(fā)展。
收入利潤實現(xiàn)雙增長，總體業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健
2023年上半年，中國電信、中國移動、中國聯(lián)通通信服務(wù)收入分別達(dá)到2359.77億元、4522億元和1710.4億元，同比分別增長6.6%、6.1%和6.3%，收入增長率均高于同期5.5%的GDP增速，中國電信、中國聯(lián)通收入增長率高于行業(yè)6.1%的增速，中國移動略低于行業(yè)增速，這是面對有效市場需求不足、外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻等困難和挑戰(zhàn)下取得的，實屬不易。雖然收入增長率較2022年有所下降，但總體來看收入實現(xiàn)穩(wěn)健較快增長。
表1 2023年上半年運(yùn)營商收入增長率與同期電信行業(yè)以及GDP增速比較
從利潤來看，2023年上半年，中國電信、中國移動、中國聯(lián)通凈利潤分別達(dá)到202億元、762億元和54.44億元，同比分別增長10.2%、8.4%和13.7%，利潤均實現(xiàn)較高增長，均高于收入增幅，中國電信凈利潤實現(xiàn)雙位數(shù)增長，中國聯(lián)通凈利潤連續(xù)七年實現(xiàn)雙位數(shù)增長；從扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤來看，中國電信、中國移動、中國聯(lián)通同比分別增長11.3%、4.8%和3.2%，中國電信表現(xiàn)更為強(qiáng)勁。
從收入和利潤增長來看，三大運(yùn)營商經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)符合預(yù)期，收入保持穩(wěn)健增長，盈利能力持續(xù)提升，特別是數(shù)字化業(yè)務(wù)發(fā)展加快，推動運(yùn)營商正從“傳統(tǒng)電信運(yùn)營商”向“數(shù)字化科技型企業(yè)”轉(zhuǎn)變。
“第二曲線”價值更加凸顯，云計算真正是推動運(yùn)營商收入增長第一動力
2023年上半年，三大運(yùn)營商把握經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展的機(jī)遇，充分發(fā)揮云算網(wǎng)融合優(yōu)勢，全面發(fā)力政企市場，積極拓展5G融合應(yīng)用，大力推進(jìn)數(shù)實融合，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化實現(xiàn)快速發(fā)展，“第二曲線”價值凸顯。
2023年上半年，中國電信產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)保持快速發(fā)展，收入達(dá)到688億元，同比增長16.7%，收入占比達(dá)到29.2%，較上年凈增2.6個百分點，對收入增長貢獻(xiàn)率達(dá)到67.6%，成為推動企業(yè)收入增長的重要動力。2023年上半年，中國移動數(shù)字化轉(zhuǎn)型收入達(dá)到1326億元，同比增長19.6%，占主營業(yè)務(wù)收入比提升至29.3%，對收入增長貢獻(xiàn)率達(dá)到84.5%，收入增長“第二曲線”價值貢獻(xiàn)進(jìn)一步凸顯。2023年上半年，中國聯(lián)通產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)收入達(dá)到430億元，同比增長16.3%，占主營業(yè)務(wù)收入的比例達(dá)到25.1%，較上年凈增2.22個百分點，對收入增長貢獻(xiàn)率達(dá)到60.6%，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為推動收入增長和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要引擎。
從產(chǎn)業(yè)數(shù)字化具體業(yè)務(wù)來看，云計算、DICT、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)呈現(xiàn)快速的發(fā)展勢頭，尤其是云計算發(fā)展成為運(yùn)營商產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展最為突出的亮點。2023年上半年，中國電信天翼云收入達(dá)到459億元，同比增長63.4%。天翼云保持公有云IaaS及公有云IaaS+PaaS國內(nèi)市場三強(qiáng)和政務(wù)公有云基礎(chǔ)設(shè)施第一、全球運(yùn)營商云第一。2023年上半年，中國移動移動云收入達(dá)到422億元，同比增長80.5%，其中IaaS收入份額排名top3，自有IaaS+PaaS收入增速超100%。2023年上半年，中國聯(lián)通聯(lián)通云實現(xiàn)收入255億元，同比提升36%，聯(lián)通云全年有望突破500億元。從收入增長貢獻(xiàn)率來看（見圖1），從圖1可以看出，2023年上半年，天翼云、移動云、聯(lián)通云對收入增長貢獻(xiàn)率分別達(dá)到121.98%、72.87%和67.53%，云計算真正是運(yùn)營商收入增長的第一動力。
圖1 2023年上半年三大運(yùn)營商云計算對收入增長貢獻(xiàn)率
運(yùn)營商收入增長下滑，尤其是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入增長率持續(xù)下降應(yīng)引起行業(yè)廣泛關(guān)注
表2 近年來三大運(yùn)營商主營收入增長率變化情況
表2是近年來三大運(yùn)營商主營收入增長率變化情況，從表2我們看出，近年來，三大運(yùn)營商收入增長率呈現(xiàn)下降趨勢，中國電信、中國移動、中國聯(lián)通主營收入增長率分別由2022年上半年的8.8%、8.4%和8.3%分別下降到2023年上半年的6.6%、6.1%和6.3%，分別下降2.2個百分點、2.3個百分點和2個百分點。進(jìn)一步分析表明，作為企業(yè)收入增長“第二曲線”的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入增長下降更為明顯（見圖2）。
圖2 近年來三大運(yùn)營商產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入增長率變化情況
從圖2看出，中國電信產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入增長率、中國移動數(shù)字化轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)收入增長率以及中國聯(lián)通產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入增長率分別由2022年上半年的19%、39.2%和31.8%下降到2023年上半年的16.7%、19.6%和16.3%，分別下降2.3個百分點、19.6個百分點和15.5個百分點。
導(dǎo)致運(yùn)營商收入下滑以及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入下降一個重要原因就是數(shù)字化有效市場需求不足。近年來受疫情、國際地緣政治風(fēng)險和全球經(jīng)濟(jì)下行等因素的影響，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)短期波動和挑戰(zhàn)，面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力仍然存在，國內(nèi)需求不足是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的突出矛盾。經(jīng)濟(jì)發(fā)展困難最終影響到各類消費(fèi)主體，廣大消費(fèi)者收入預(yù)期下降，部分企業(yè)經(jīng)營困難，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤持續(xù)下降，最終影響到廣大用戶數(shù)字化消費(fèi)需求，數(shù)字化有效市場需求不足已經(jīng)顯現(xiàn)，這應(yīng)當(dāng)引起行業(yè)的高度關(guān)注。
加快面向未來業(yè)務(wù)發(fā)展布局更為緊迫
從運(yùn)營商公布的半年報來看，業(yè)務(wù)板塊主要包括基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)（包括移動通信業(yè)務(wù)、固網(wǎng)及寬帶業(yè)務(wù)等）和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)，實現(xiàn)雙輪驅(qū)動，大的方面看沒問題，但產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)包括很多業(yè)務(wù)，尤其是在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入增長下滑的情況下，這樣的業(yè)務(wù)板塊劃分看不出運(yùn)營商面向未來的業(yè)務(wù)布局和業(yè)務(wù)發(fā)展重點，更為重要的是將云計算歸類在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化板塊，不利于運(yùn)營商培育和打造面向未來的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)。
2023年8月11日，華為發(fā)布2023上半年經(jīng)營業(yè)績，從中看出華為業(yè)務(wù)板塊十分清晰，業(yè)務(wù)板塊分為ICT基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)、終端業(yè)務(wù)、云計算業(yè)務(wù)、數(shù)字能源業(yè)務(wù)以及智能汽車解決方案業(yè)務(wù)五大板塊，從華為2023年上半年經(jīng)營業(yè)績來看，云計算業(yè)務(wù)、數(shù)字能源業(yè)務(wù)和智能汽車解決方案業(yè)務(wù)收入分別為241億元、242億元和10億元，三者占華為總營收的比例分別為7.75%、7.78%和0.32%。很顯然，云計算業(yè)務(wù)、數(shù)字能源業(yè)務(wù)以及智能汽車解決方案業(yè)務(wù)是華為面向未來進(jìn)行布局的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，這是華為根據(jù)國家戰(zhàn)略、市場環(huán)境變化、客戶需求以及公司戰(zhàn)略作出戰(zhàn)略選擇，華為業(yè)務(wù)板塊的布局值得運(yùn)營商思考和借鑒。
思考與建議
從2023年上半年三大運(yùn)營商半年報來看，運(yùn)營商總體發(fā)展表現(xiàn)穩(wěn)健。面對新情況新形勢新問題新挑戰(zhàn)，電信運(yùn)營商要實現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展，應(yīng)緊緊把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的機(jī)遇，切實貫徹國家各項戰(zhàn)略要求，堅持以推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展為主線，以加快建成世界一流科技型企業(yè)為目標(biāo)，加快新型數(shù)字信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，堅持以科技創(chuàng)新引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展，從供需兩端發(fā)力培育市場、創(chuàng)造供給，持續(xù)推進(jìn)價值經(jīng)營、品牌經(jīng)營和生態(tài)運(yùn)營，做好面向未來的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)布局，加快戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)發(fā)展，不斷提升企業(yè)價值創(chuàng)造能力、現(xiàn)代企業(yè)治理能力和可持續(xù)發(fā)展能力，以高質(zhì)量發(fā)展為中國式現(xiàn)代化作出更大貢獻(xiàn)。
本文作者
胡世良
高級分析師
中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會應(yīng)用創(chuàng)新工作委員會第三屆委員會專家委員。長期專注于市場研究、商業(yè)模式、戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)轉(zhuǎn)型等研究工作。
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制圖：李銀鑫 | 編輯：王凱雯
審校：董智明、劉馨 
